Robo-Advisor Vergleich
Schweiz 2026
True Wealth, Findependent und Selma Finance im Vergleich: für wen lohnt sich ein Robo-Advisor, und was kostet er wirklich?
Was ist ein Robo-Advisor?: Einfach erklärt
Ein Robo-Advisor ist eine digitale Vermögensverwaltung. Du beantwortest einen Fragebogen zu deiner finanziellen Situation, deinen Zielen und deiner Risikobereitschaft: und der Robo-Advisor erstellt daraufhin automatisch ein Anlageportfolio für dich, kauft die passenden ETFs und verwaltet dein Geld laufend weiter. Du musst selbst keine Anlageentscheidungen treffen.
Der Begriff „Robo“ ist etwas irreführend: Es handelt sich nicht um einen physischen Roboter, sondern um einen Algorithmus: ein Computerprogramm, das auf Basis vordefinierter Regeln und Modelle Investitionsentscheidungen automatisiert trifft. Hinter dem Algorithmus stecken meistens erfahrene Finanzexperten, die das Regelwerk entwickelt haben.
In der Schweiz sind Robo-Advisor ein vergleichsweise junges Phänomen. Die ersten Anbieter begannen um 2015 mit ihren Diensten. Heute gibt es eine handvoll etablierter Schweizer Anbieter, von denen die bekanntesten True Wealth, Findependent und Selma Finance sind. Sie unterscheiden sich in Gebührenstruktur, Mindestanlage, Anlageansatz und Benutzerfreundlichkeit.
Wie funktioniert ein Robo-Advisor konkret?
Der Ablauf ist bei allen Anbietern ähnlich:
- Onboarding: Du beanwortest einen Fragebogen (Alter, Einkommenssituation, Anlagehorizont, Risikobereitschaft, Anlageziele).
- Portfolioerstellung: Der Algorithmus schlägt eine Anlagestrategie vor: z.B. 80% Aktien, 20% Obligationen: und wählt die passenden ETFs aus.
- Automatisches Rebalancing: Wenn sich die Märkte bewegen und die Gewichtung deines Portfolios von der Zielvorgabe abweicht, kauft und verkauft der Robo-Advisor automatisch, um wieder ins Gleichgewicht zu kommen.
- Laufende Verwaltung: Dividenden werden reinvestiert, Sparraten werden automatisch angelegt, und du kannst jederzeit Geld einzahlen oder abheben.
💡 Robo-Advisor vs. klassische Vermögensverwaltung
Klassische Vermögensverwalter bei Schweizer Banken verlangen oft Mindestanlagen von CHF 250’000 oder mehr und berechnen Jahresgebühren von 1 bis 2 Prozent. Robo-Advisor starten bereits ab CHF 500 und kosten 0,25 bis 0,75 Prozent pro Jahr: vollständig digital, ohne persönliche Beratungsgespräche.
Vorteile und Nachteile von Robo-Advisors im Vergleich zum Selbstinvestieren
Die Vorteile eines Robo-Advisors
- Null Aufwand nach dem Setup: Du richtest alles einmalig ein und musst dich danach kaum darum kümmern. Kein Recherchieren, kein Handeln, kein Rebalancing: alles läuft automatisch.
- Emotionsfreies Investieren: Der Algorithmus kauft und verkauft nach festen Regeln: ohne Panik in Crashphasen oder übermässige Euphorie in Hausse-Phasen. Für viele Anleger ist das ein riesiger Vorteil.
- Professionelles Portfolio: Du erhältst ein gut diversifiziertes ETF-Portfolio, das auf moderne Portfoliotheorie basiert: ohne selbst Finanzwissen mitbringen zu müssen.
- Niedrige Einstiegshürde: Viele Robo-Advisor starten ab CHF 500 Mindestanlage: deutlich weniger als klassische Vermögensverwalter.
- Steuerausweis inklusive: Schweizer Robo-Advisor liefern in der Regel einen vollständigen Steuerausweis für die Schweizer Steuererklärung.
Die Nachteile eines Robo-Advisors
- Höhere Gesamtkosten als Self-Directed: Wer selbst in ETFs investiert (z.B. über DEGIRO), zahlt insgesamt weniger als bei einem Robo-Advisor. Die Verwaltungsgebühr des Robo-Advisors kommt zusätzlich zu den ETF-Kosten hinzu.
- Weniger Kontrolle: Du kannst nicht selbst entscheiden, welche ETFs oder Strategien eingesetzt werden. Du vertraust dem Modell des Anbieters.
- Begrenzte Individualisierung: Manche Anbieter erlauben es kaum, individuelle Präferenzen umzusetzen (z.B. explizit keine bestimmten Branchen oder Länder einzubeziehen).
- Keine persönliche Beratung: Bei spezifischen Fragen (Erbschaft, Steueroptimierung, Immobilienfinanzierung) kommt der Robo-Advisor an seine Grenzen.
Die wichtigsten Robo-Advisor in der Schweiz im Vergleich
Wir haben die drei bekanntesten Schweizer Robo-Advisor unter die Lupe genommen. Hier sind die Details:
| Merkmal | True Wealth | Findependent | Selma Finance |
|---|---|---|---|
| Verwaltungsgebühr p.a. | 0,25%: 0,50% | 0,00%: 0,44% | 0,49%: 0,68% |
| Mindestanlage | CHF 8’500 | CHF 500 | CHF 2’000 |
| Max. Aktienanteil | 97% | 95% | 100% |
| Nachhaltigkeitsoption | Ja (ESG-Filter) | Ja | Ja |
| Schweizer Steuerauszug | Ja, vollständig | Ja, vollständig | Ja, vollständig |
| FINMA-reguliert | Ja (via Saxo Bank CH) | Ja (via Hypothekarbank Lenzburg) | Ja (via Hypothekarbank Lenzburg) |
| Rebalancing | Automatisch | Automatisch | Automatisch |
| Sparplan möglich | Ja | Ja (ab CHF 50/Mt) | Ja |
| Mobile App | Ja | Ja | Ja |
True Wealth: Der erfahrene Schweizer Pionier
True Wealth ist einer der ältesten und bekanntesten Schweizer Robo-Advisor. Die Plattform bietet ein breites Spektrum an Aktienquoten (bis 97%), hohe Individualisierbarkeit und eine übersichtliche Benutzeroberfläche. Die Gebühren sind gestaffelt: Je mehr du anlegst, desto günstiger wird es (0,25% ab CHF 500’000, 0,50% für kleinere Portfolios). Das Depot läuft über die Saxo Bank Switzerland, die FINMA-reguliert ist.
Vorteile
- Langjährige Erfahrung
- Hoher Max-Aktienanteil (97%)
- Günstig ab grösseren Beträgen
- ESG-Optionen verfügbar
- Gute Transparenz
Nachteile
- Hohe Mindestanlage (CHF 8’500)
- Nicht ideal für Kleinstanleger
- Weniger geeignet für Einsteiger ohne Startkapital
Findependent: Der günstigste Einstieg für Kleinanleger
Findependent richtet sich besonders an Einsteiger und jüngere Anleger. Die Mindestanlage beträgt nur CHF 500, und die erste CHF 2’000 werden gebührenfrei verwaltet. Ab CHF 2’001 beträgt die Gebühr 0,44% pro Jahr. Das Depot wird über die Hypothekarbank Lenzburg geführt, die FINMA-reguliert ist. Findependent setzt ausschliesslich auf einfache, kostengünstige ETFs und bietet eine sehr benutzerfreundliche App. Die Plattform eignet sich hervorragend für Sparplan-Anleger, die monatlich kleine Beträge anlegen möchten.
Vorteile
- Tiefste Mindestanlage (CHF 500)
- Erste CHF 2’000 gebührenfrei
- Sehr einfache App
- Schweizer Bank als Depotführer
- Sparplan ab CHF 50/Monat
Nachteile
- Weniger Anpassungsmöglichkeiten
- Max. 95% Aktienanteil
- Kleineres Produktangebot
Selma Finance: Die KI-gestützte Lösung mit persönlichem Touch
Selma Finance differenziert sich mit einem menschlicheren Ansatz: Die App kommuniziert in einfacher Sprache, erklärt Marktbewegungen verständlich und gibt Nutzerinnen und Nutzern das Gefühl, dass eine echte Person hinter den Empfehlungen steckt. Selma ermöglicht bis zu 100% Aktienanteil und bietet auch nachhaltige Anlageoptionen. Die Gebühren sind mit 0,49 bis 0,68% pro Jahr etwas höher als bei den Mitbewerbern, dafür ist die User Experience besonders gut.
Vorteile
- Bis 100% Aktienanteil möglich
- Beste User Experience
- Klare Kommunikation
- Nachhaltige Optionen
- Schweizer Depotführer
Nachteile
- Höhere Gebühren als Konkurrenz
- Mindestanlage CHF 2’000
- Weniger günstig für grosse Portfolios
💡 Empfehlung: True Wealth
[AFFILIATE: True Wealth]: Platzhalter für Affiliate-Link. Hier kommt nach Abschluss des Affiliate-Programms der Link. True Wealth ist der etablierte Schweizer Robo-Advisor für Anleger mit einem Startkapital ab CHF 8’500: mit langjähriger Erfahrung, tiefen Gebühren für grössere Portfolios und hoher Individualisierbarkeit.
💡 Empfehlung: Findependent
[AFFILIATE: Findependent]: Platzhalter für Affiliate-Link. Hier kommt nach Abschluss des Affiliate-Programms der Link. Findependent ist die günstigste Einstiegslösung: die ersten CHF 2’000 werden sogar gebührenfrei verwaltet. Ideal für Einsteiger, die mit kleinen Beträgen starten möchten.
Für wen ist ein Robo-Advisor geeignet?
Ein Robo-Advisor ist keine Lösung für jeden: und das ist in Ordnung. Hier eine ehrliche Einschätzung, für welche Anlegerprofile er besonders gut passt:
Robo-Advisor ist ideal für dich, wenn…
- du mit dem Anlegen starten möchtest, aber keine Zeit oder Lust hast, dich intensiv mit dem Thema auseinanderzusetzen.
- du in der Vergangenheit dazu geneigt hast, in Panik zu verkaufen oder zu unregelmässig anzulegen: der Automatismus schützt vor typischen Anlegerfehlern.
- du ein monatliches Sparziel hast und das Geld automatisch anlegen lassen möchtest, ohne jeden Monat manuell zu handeln.
- du einen vollständigen Schweizer Steuerausweis ohne Eigenaufwand möchtest.
- dir Nachhaltigkeit wichtig ist und du ein ESG-gefiltertes Portfolio bevorzugst.
Besser selbst investieren, wenn…
- du bereit bist, etwas Zeit zu investieren und monatlich selbst ETFs zu kaufen: dann sparst du die Verwaltungsgebühr des Robo-Advisors.
- du genaue Kontrolle darüber willst, was in deinem Portfolio steckt.
- du ein grosses Portfolio hast (ab ca. CHF 50’000+), bei dem die Gebühreneinsparung durch Self-Directed Investing besonders spürbar wird.
- du Freude daran hast, dich mit Finanzen zu beschäftigen: dann ist das Wissen und die Kontrolle ein eigenständiger Mehrwert.
Robo-Advisor und Steuern in der Schweiz
Alle drei grossen Schweizer Robo-Advisor: True Wealth, Findependent und Selma Finance: stellen ihren Kundinnen und Kunden einen vollständigen Schweizer Steuerausweis zur Verfügung. Das ist ein erheblicher Vorteil gegenüber manchen ausländischen Brokern.
Steuerlich gelten für Robo-Advisor-Portfolios dieselben Grundregeln wie für direkte ETF-Investitionen über einen Broker. Die wichtigsten Punkte:
- Keine Kapitalgewinnsteuer: Kursgewinne auf ETF-Anteilen bleiben steuerfrei, solange du als Privatanlegerin oder Privatanleger eingestuft bist. Häufige Transaktionen durch das Rebalancing des Robo-Advisors ändern daran nichts: denn diese werden als automatische Verwaltungsmassnahmen und nicht als gewerbsmässiger Handel eingestuft.
- Dividenden und Erträge steuerpflichtig: Ausgeschüttete Dividenden sowie fiktive Erträge thesaurierender ETFs musst du als Einkommenssteuer deklarieren. Der Steuerausweis des Robo-Advisors enthält diese Werte klar aufgeführt.
- Vermögenssteuer: Der Depotwert per 31. Dezember muss als Vermögen in der Steuererklärung angegeben werden. Der Steuerausweis liefert diesen Wert im richtigen Format.
- Verrechnungssteuer: Auf Schweizer Dividenden einbehaltene Verrechnungssteuer (35%) kann vollständig zurückgefordert werden. Der Steuerausweis enthält diese Angaben ebenfalls.
Ein häufig gestellte Frage: Zählt das automatische Rebalancing eines Robo-Advisors als gewerbsmässiger Wertpapierhandel, der die Kapitalgewinnsteuerfreiheit gefährdet? Die klare Antwort lautet nein. Das Rebalancing ist eine Verwaltungshandlung, die dem Erhalt der gewünschten Asset-Allokation dient, und wird von den Steuerbehörden nicht als gewerbsmässiger Handel eingestuft.
→ Du überlegst, ob du selbst in ETFs investieren oder einen Robo-Advisor nutzen sollst? Lies unseren ETF Einsteiger-Guide und entscheide danach.
→ Oder du möchtest zuerst den richtigen Broker für das Selbstinvestieren finden? Sieh dir unseren Broker Vergleich Schweiz 2026 an.
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